“固收+”周报（第72期）丨资管江湖头把交椅易主，银行理财存续规模被公募基金反超
监管要闻一、推动银行间债券市场柜台业务发展央行拟放宽多项限制8月4日，央行就《关于银行间债券市场柜台业务有关事项的通知（征求意见稿）》（以下简称《通知》）公开征求意见。《通知》主要放宽机构投资者通过柜台投资银行间债券市场的有关限制，同时强调对柜台业务开办机构的内控制度、投资者适当性管理等要求，提升机构投资者柜台业务便利度。《通知》共十二条，主要包括以下四个方面的内容：一是柜台业务开办机构具体是指，面向机构投资者开展柜台业务的金融机构。同时明确了机构投资者范围（包括持牌金融机构、资产管理机构）以及上述机构管理的各类产品。二是放宽了机构投资者通过柜台业务开办机构投资银行间债券市场时，可投资的债券品种，具体包括：国债、地方政府债券、国家开发银行债券、政策性银行债券、其他金融机构债券、公司信用类债券等券种。增加了金融债、公司信用类债券等银行间市场其他债券，并将机构投资者交易品种增加债券借贷和衍生品。三是允许机构投资者投资已在银行间债券市场交易流通的全部债券，同时放宽机构投资者在柜台债券开办机构开立账户、发行人付息兑付资金提前到位的限制。已在银行间债券市场登记托管结算机构开立债券账户的机构投资者可根据在柜台业务开办机构开立债券账户，不需要经过中国人民银行同意。获准进入银行间债券市场的境外机构投资者，可通过符合条件的柜台业务开办机构和境内托管银行开立债券账户。四是要求柜台业务开办机构建立合理的投资者适当性管理制度，加强柜台业务内控管理和系统建设，妥善防范业务风险。二、证监会发布两项金融行业标准推进资本市场信息化建设近日，证监会发布《证券公司核心交易系统技术指标》《期货公司监管数据采集规范 第1部分：基本信息和经纪业务》2项金融行业标准，自公布之日起施行。《证券公司核心交易系统技术指标》金融行业标准规定了证券公司核心交易系统的技术指标，包括系统参考架构、技术指标架构，性能、可靠性、安全性、兼容性、可移植性、可维护性和功能性指标，同时，明确了相关的指标定义、度量函数和度量方法。标准的制定实施将指导证券公司进行核心交易系统的质量评估与测试，促进交易系统不断完善和发展。《期货公司监管数据采集规范 第1部分：基本信息和经纪业务》金融行业标准规定了期货公司基本信息、经纪业务相关的监管数据采集范围和数据要素业务口径，标准的制定实施可有效指导期货公司准确理解监管数据填报内容，提升期货公司监管数据采集和应用的标准化程度，提高监管数据采集的时效性和准确性，促进数据的交互共享。下一步，证监会将继续推进资本市场信息化建设，着力做好基础标准制定工作，促进行业技术管理、数据治理等领域标准研制，不断夯实科技监管基础。三、上交所修订发布《上海证券交易所上市公司自律监管指引第9号——信息披露工作评价》8月4日，在中国证监会指导下，上交所修订发布《上海证券交易所上市公司自律监管指引第9号——信息披露工作评价（2023年8月修订）》（以下简称《评价指引》），并自发布之日起施行。修订后的《评价指引》适用于主板上市公司和科创板上市公司。本次修订《评价指引》，是上交所贯彻落实中国证监会新一轮推动提高上市公司质量三年行动方案的具体举措，也是不断提升投资者获得感和满意度的重要安排。上交所此次修订《评价指引》，注重从提升评价指标科学性、提高规则关联度、强化评价结果应用等方面，推动构建提高信息披露质量的长效机制。一是努力从源头防假打假。二是深入落实分类监管原则。三是全面体现服务投资者导向。四是鼓励上市公司积极履行社会责任。四、中基协：6月底私募资管业务规模约为13.21万亿元7月31日晚，中国证券投资基金业协会发布6月证券期货经营机构私募资管产品备案月报。数据显示，截至2023年6月底，证券期货经营机构私募资管业务规模合计13.21万亿元（不含社保基金、企业年金），较上月底减少2466.82亿元，降低1.83%。中基协数据显示，2023年6月，证券期货经营机构当月共备案私募资管产品945只，设立规模460.90亿元。而5月备案私募资管产品的数量和设立规模则分别为804只、427.46亿元。从存续产品的投资类型看，固定收益类产品数量和规模均占据四类产品最大比例，共14337只，规模合计为96517.06亿元，规模占比超七成，为73.07%。权益类产品规模位列第二，为20183.26亿元，规模占比为15.28%。混合类产品的数量位居第二，为11467只，但规模占比仅有10.82%。商品及金融衍生品类产品数量和规模相对较小。业务规模分布方面，截至2023年6月底，证券公司及其资管子公司平均管理私募资管业务规模596亿元，较上月减少12亿元，管理规模中位数216亿元；证券公司私募子公司平均管理私募基金80亿元，管理规模中位数22亿元；基金管理公司平均管理私募资管业务规模383亿元，较上月减少9亿元，管理规模中位数96亿元；基金子公司平均管理私募资管业务规模245亿元，管理规模中位数63亿元；期货公司及其资管子公司平均管理私募资管业务规模25亿元，管理规模中位数5亿元。五、资管江湖头把交椅易主，银行理财存续规模被公募基金反超近日公布的《中国银行业理财市场半年报告（2023年上）》显示，截至6月末，银行理财存续规模为25.34万亿元，被规模达27.69万亿元的公募基金反超，暂时退居资管行业规模次席。经历去年股、债两轮杀跌带来的净值回撤潮后，2023年理财公司纷纷摆脱规模崇拜。在宏观思路的转变下，理财公司的运营机制也有了新变化。主要的理财公司均特别注重合规工作，同时积极主动开展理财产品测试，密切监测组合的流动性风险。新品发布一、华商基金“固收+”新品发售华商基金“固收+”新品—华商利欣回报债券基金（A/C：018595；018596）于8月7日正式发售。资料显示，在资产配置比例上，华商利欣回报债券以债券资产作为基金底仓力争稳健收益，再辅以适度股票等权益资产增厚收益。其中，投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，投资于股票资产、可转换债券（不含分离交易可转债的纯债部分）及可交换债券等权益类资产的比例不高于基金资产的20%。具体到投资策略上，可转债、可交债方面，该基金注重选择公司基本素质优良、其对应的基础证券有着较高上涨潜力的可转债券、可交债券进行投资，同时，该基金还将采用期权定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，以合理价格买入并持有。信用债方面，该基金主要关注个别债券的选择和行业配置两方面，在定性与定量分析结合的基础上，通过自下而上的策略，在信用类固定收益金融工具中进行个债的精选，结合适度分散的行业配置策略，构造和优化组合。通过承担适度的信用风险来获取信用溢价，AAA级信用债和资产支持证券占持仓信用债和资产支持证券的比例为80%-100%。股票方面，该基金将通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司，严选其中安全边际较高的个股，力争为投资者带来长期收益。二、华泰保兴尊睿6个月持有债券发起华泰保兴尊睿6个月持有期债券型发起式证券投资基金（A类：018846；C类：018847）自2023年8月7日起至2023年9月5日止通过销售机构公开发售。该基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，投资于可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券的比例合计不超过基金资产的20%。每个交易日日终，本基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低于5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
本信息由网络用户发布，本站只提供信息展示，内容详情请与官方联系确认。
